ピクテセミナーで2020年の資産運用戦略を聞いてきた

セミナー

言わずと知れた資産運用会社、

ピクテさんのセミナーに行ってきました。

 

全国でセミナー「貨幣価値下落時代へ突入か?2020年代の資産運用戦略」
「貨幣価値下落時代へ突入か?2020年代の資産運用戦略」と題し、全国でセミナーを開催。世界有数の金融立国スイスに起源を持つピクテが、金融市場の動向を読み解くとともに、資産運用のアイデアを直接お伝えさせていただきます。

 

2回目の参加。

前回担当してくだった講師の方がまたいらしていて、

話し方がとても上手でわかりやすかったので嬉しかったです。

 

私は難しいことは語れないので

覚えているうちにメモ代わりとして、

超簡潔にまとめたいと思います!

 

ねこまにあ
ねこまにあ

それでも読み返すと眠くなりそう…

文字にすると難易度あがりますねぇ…

 

切れ者が多い投資クラスタのみなさまには

大したことない内容なのでしょう。。

 

尚、配布された資料は使用不可とのことなので、

空中戦でわかりにくいかもですがご了承くださいませ。

今の市場動向

市場のサイクル

 

ピクテとしては、今はピークを少し過ぎたあたり

と認識している。

 

時計の針で言うと、ピークが12時だとしたら今は1時くらいかな?

ということでした。

ただ株価だけは好調で、

それはなぜかと言うと緩和政策が効いているからと見ている。

 

利下げが続いていることから見ても、ピークアウトはしているのでは?

とのこと。

債券運用厳しいか

 

ここ10年ずっと債券利回りが低下の一途。

その裏で価格が上昇している。

つまり今までにないくらい債券運用が好調だった時期。

しかしもう低下の余地がない。

債券価格の上昇が見込みづらい。

 

債券は今や割高で、

今から投資を始めても物価上昇に負ける可能性がある。

 

つまり今までのような株式+債券のアセットアロケーションでは

運用が厳しくなる可能性がある

これからの運用提案

 

他の資産と相関性の低い「金」

 

1971年からのデータで、

過去5年間の金と世界株式の騰落率を見ると、

この二つが同時に下落したケースは全体の4.4%だけ。

それ以外はどちらも上がるか、どちらかが上昇している。

 

つまり世界株式との相関が低い。

その他、債券、リートなどとの相関係数も限りなく0に近い。

比較的割安な世界公益株

 

公益株に注目する理由

 

①公益株=資産株とITなどの成長株のパフォーマンスが高い時期が交互に来る

直近約10年で見た時、FAANGがけん引してきたが、

今は下落気味。

→次は資産株が来るか??

 

②業種別デフォルト率が最も低い

 

③国・地域間相関が低い

世界株式は地域分散をしても相関が高く

分散効果があまりないが、

公益株は相関が低く、分散効果に長けている。

 

④安定した配当利回り

リーマンショック前と後で比べた時、

先進国の10年債利回りが軒並み低下しているにもかかわらず

公益株は低下していない。

 

以上の理由から世界公益株に注目したい。

→ピクテの商品だとグローバルインカム株式ファンド

毎月分配型で基準価格は低下しているが

再投資した時のパフォーマンスは評価できると自負。

 

結論

 

株と債券の組み合わせでの運用は今難しい時代。

債券を縮小して代替として金と世界公益株に注目していきたい。

セミナーの内容は以上です…が。

 

せっかくなので個別に質問をしました!

そこで出てきたのは…

 

①今回の内容はどちらかというと50代以降の「守り」運用であること

②それよりも若い世代には株式100%を勧めたい

③インカムよりもキャピタル狙いを推奨

④タイミング投資よりも定時定額積立で確実に

 

というお話でした!

 

運用期間が取れるうちは

もちろん上下はあるけれど、株式で資産を膨らますことを考えた方がいい。

そしてインカムは税金を持って行かれるので

やはりキャピタル狙いで資産を最大化させることが効果的である。

 

この上昇トレンドの中で

「下がったら買う」をよほど自信を持ってできると思わない限りは

定時定額で確実に積み立てることを勧める。

 

 

ねこまにあ
ねこまにあ

ごもっとも、ですね・・・

 

 

※今紹介した方法はもちろんピクテさんの戦略でありお考えで、

決して押し付けるような言い方ではなく、

「自分だったらこれを勧める」というお話でした。

他の投資法を否定しているわけでも、

もちろんこれが絶対、というわけでもないので、

参考程度にお読みくださればと思います(*- -)(*_ _)ペコリ

さいごに

 

ピクテさんのセミナーは二回目ですが、

どちらもとても面白く、興味深く聞かせてもらいました。

商品の説明はあるにしても

購入をせまるような話でもないですし、安心。

 

今回も1時間半、

飽きることなく聞くことができました。

 

とっても勉強になりましたが、

終了後の個別質問が一番インパクトあった・・!

 

ねこまにあ
ねこまにあ

やっぱり双方向の対話は面白いですね。

 

本や新聞や雑誌やブログだけでなく

たまにこういう「人から聞く」という話も

結構いいなぁ…と思った次第でした。

 

前回参加したセミナーはこちら

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